最近有不少朋友在银行理财上遇到了新问题。
过去我们买理财产品，要么赚钱要么亏钱，现在多了一种情况：
银行理财宣布“提前终止”了！
据不完全统计，6月份以来，中邮理财、民生理财、交银理财等多家机构超20款理财产品宣布提前终止。
这到底是怎么一回事呢？
01
事实上我们买的银行理财是允许“提前终止”的。
如果你认真去看产品说明书，就会留意到有一条提前终止条款。
比如宁波银行一款最近提前终止的产品，在它的说明书上就明确写到：
如果遇到国家金融政策发生重大调整、金融市场发生重大波动、资产实际投资云总情况发生重大变化等情况，产品管理人有权提前终止理财产品。
又或者成立满 90 天后，产品管理人有权视底层资产运作情况宣布理财产品提前终止。
为什么银行理财要提前终止？而且基本都是固收类理财产品？
中邮理财的提前终止公告中就写得很明白：
当前市场利率大幅下行，影响产品未来运作。
尤其是近两年利率下行速度特别快，银行在发行产品之初也没能预见到利率下行这么快的。
如果这类产品继续运行下去，大概率会是亏损的。
所以银行干脆躺平宣布提前终止了，也可以理解成是替咱们提前止盈。
过去我们的存款或银行理财收益高，是因为我们借给银行的钱可以拿去放贷、投资可以赚到钱。
现在市场利率大幅下滑，连银行都很难找到比较好的投资标的了。
这不是个别现象，如果没猜错，宣布提前终止的产品还会继续增加。
02
关于银行理财，最近还有一个新闻：
部分没有理财子公司的城商行与农商行的理财产品，到2026年末要全部出清。
据说广东、浙江的银行已经接到通知，其他区域银行预计将陆续收文。
监管局的意思是，这些银行的理财业务可能存在一些问题，比如风险控制不够好，或者管理上不够规范。
所以，他们要求这些银行要么申请理财牌照成立理财子公司，要么就别做这个业务了。
理财牌照，就是一个许可证，没有这个证，就不能合法地卖理财产品。
目前有32家理财公司拿到了牌照，包括一些大银行和部分中小银行。
但是，还有230多家中小银行还在发行理财产品，涉及的规模大约有3.4万亿元。
近年来的投资大环境不佳，监管一直在收紧对中小银行理财业务的控制。
尤其是2022年以后，发放理财牌照的速度明显慢了下来。
有市场人士预测，最终可能只有50家左右的理财子公司能拿到牌照，现在还有20个左右的名额。
这就像是一场竞赛，看谁能拿到最后的入场券。
如果拿不到牌照，银行就不能再自己发行理财产品了，只能帮别的银行卖产品。
所以如果你手上有中小银行的理财产品，也要注意了。
未来（2026年之前），如果银行拿不到理财牌照，这类产品也可能是需要提前终止的。
现在的投资环境不甚理想，两年里能否保持盈利也是个未知数，建议大家及早做好计划，可以赎回的提前赎回也不一定就是坏事。
而没有买的就小心一些，尽量买大行的、已经成立了理财子公司的产品。
最后，如果你真心想要锁定利率、锁定收益，现在也只有储蓄险可以给到你稳稳赚钱的安全感了。
暂无评论内容